:::

詳目顯示

回上一頁
題名:臺灣產險業海外投資風險之衡量
書刊名:真善研發期刊
作者:傅媺真
出版日期:2005
卷期:1:1
頁次:頁41-54
主題關鍵詞:風險值蒙地卡羅法投資組合VaRMonte carlo simulationRBCPortfolio
原始連結:連回原系統網址new window
相關次數:
  • 被引用次數被引用次數:期刊(0) 博士論文(0) 專書(0) 專書論文(0)
  • 排除自我引用排除自我引用:0
  • 共同引用共同引用:0
  • 點閱點閱:32
本文模擬產險公司進行海外投資組合風險值及信用風險評估並求出自有資本,同時也與風險基礎資本(RBC)方法求算,並將結果做一比較。以VaR方式來計算海外投資的風險值時,考量的風險較完整,並可針對模型的績效進行測試,而以RBC求算時,係依不同的信用等級給予不同的權數來計算,但此權數是否合理會影響到評估結果,故以VaR做為內部控管的模式,有助於RBC的風險控管方式的不足,而本文的實證方法可做為未來產險公司大舉進行海外投資時的風險評估及自有資本準備的參考。
This paper focus on the simulation of the VaR and credit risk for non-life insurance company's foreign investment. Besides, we also calculates the minimum capital requirements and compares with Risk Based. Capital (hence RBC) system. The VaR model can consider the complete foreign investment risk and test the evaluation performances by backtesting. However, RBC system calculate the risk by different credit risk and weights which are reasonable or not will affect the evaluation. Manages the internal risk by VaR will serve as the auxiliary tool of RBC system. Our empirmental results will provide a reference for the evaluation of foreign investment risk for non-life insurance company.
期刊論文
1.Beder, Tanya Styblo(1995)。VAR: Seductive but Dangerous。Financial Analysts Journal,51(5),12-24。  new window
2.Cummins, J. David、Grace, Martin F.、Phillips, Richard D.(1999)。Regulatory Solvency Prediction in Property-Liability Insurance: Risk-Based Capital, Audit Ratios, and Cash Flow Simulation。Journal of Risk and Insurance,66(3),417-458。  new window
3.Hendricks, Darryll(1996)。Evaluation of Value-at-Risk Models Using Historical Data。Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review,2(1),39-69。  new window
4.Markowitz, Harry M.(1952)。Portfolio Selection。The Journal of Finance,7(1),77-91。  new window
研究報告
1.周國端(1997)。保險公司最適資本要求與破產風險基準:美國NAIC風險基準要求(RBC) 模型的可行性分析 (計畫編號:NSC83-0301-1-1-1002-092)。行政院國家科學委員會。  延伸查詢new window
學位論文
1.朱祥彬(2004)。台灣壽險業海外投資風險管理之研究(碩士論文)。淡江大學。  延伸查詢new window
2.張孝綱(2004)。台灣壽險公司海外投資風險管理實證研究(碩士論文)。淡江大學。  延伸查詢new window
3.羅添昌(2000)。產險公司資金運用與投資組合效益之研究(碩士論文)。中原大學。  延伸查詢new window
圖書
1.王事展(1994)。産物保險經營。  延伸查詢new window
2.江朝國(2003)。保險業資金之運用。財團法人保險事業發展中心。  延伸查詢new window
3.袁宗蔚(2001)。保險學。三民書局。  延伸查詢new window
4.Morgan, J. P.、RiskMetrics Group(2003)。Risk Management--A Practical Guide。New York:J. P. Morgan。  new window
5.周大慶、沈大白、張大成、敬永康、柯瓊鳳(2002)。風險管理新標竿--風險值理論與應用。臺北:智勝文化。  延伸查詢new window
 
 
 
 
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top