前行測試型的交易策略於外匯期貨市場之獲利性研究__臺灣人文及社會科學引文索引資料庫

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題名：	前行測試型的交易策略於外匯期貨市場之獲利性研究
書刊名：	證券市場發展季刊
作者：	王友利／曾文賢
作者(外文)：	Wang, Yu-li／Tseng, Wen-hsien
出版日期：	2014
卷期：	26:3=103
頁次：	頁133-171
主題關鍵詞：	技術分析；外匯期貨；資料探勘偏頗；白氏真實性檢定；前行測試分析；Technical analysis；Foreign exchange futures；Data snooping；White's reality check；Walk-forward analysis
原始連結：	連回原系統網址
相關次數：	被引用次數:期刊(0) 博士論文(0) 專書(0) 專書論文(0) 排除自我引用:0 共同引用:1 點閱:8

本文應用實務交易上九種常見的交易系統，結合隨時間調整參數進行樣本外決策的前行測試分析方法（walk-forward analysis），探討其於六種主要外匯期貨市場之獲利性。研究期間包含2001年5月至2010年10月，將資料以週為單位做決策，並針對樣本外最佳交易系統的獲利表現，進行經定態拔靴處理的白氏真實性檢定（White’s reality check），以避免資料探勘偏頗的問題。在考慮手續費與滑價等交易成本的模擬結果中，本文發現最佳交易系統之樣本外績效，於多個外匯期貨市場皆具有統計上顯著的獲利性。

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This paper explores the out-of-sample performances of nine commonly used trading systems with parameter-changing algorithm in six major foreign exchange futures markets. Our research sample covers the period from May 2001 till October 2010 on a weekly basis. In order to correct for data snooping biases, we conduct a stationary bootstrap test developed by White (2000). Considering the proper transaction costs including commissions and slippage, the empirical results indicate that the out-of-sample performances of the best trading systems exhibit statistically significant profitability in most of the foreign exchange futures markets.

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期刊論文
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圖書
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圖書論文
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