本文彙總陳駿賢[12]、蔡安庭[16]及施惠琪[8]等市場研究主要之結論:(1) 集團企業經營之事業相關，相互間之交易產生互利之效果，與(2)集團企業之利益 共同，透過交易幫助集團中急需幫助之公司。此外，本文引用中國人家族行為研 究之結論，與上述集團企業特質比較:例如，Huang and Harris[30]之實驗支持費孝 通[13]所提出中國人之「差序格局論」;又如葉明華與楊國樞[14]認為時至今日， 台灣、香港與大陸之中國人仍保有相當程度之家族主義;其他如王玉波[1]及 Yang[38]均有類似結論。這些論文都認為中國人大多會將家族利益置於其他非家 族關係之上，此一說法與前述集團企業之研究結論相當一致;因此集團內公司間 交易可能較為頻繁，且這些交易與一般非集團內交易性質可能不盡相同，集團內 之交易比較可能為性質特殊之交易，因此會計師查帳風險較大，會計師和公司間 溝通協調所需時間可能較長，所以本論文特別針對集團企業之財務報告期間作研 究。這個研究結果顯示，未來財務報告時效性之研究中，「集團企業」應為必要 之控制變數。整體而言，本文的另外一個重要貢獻是研究方法的改進:公司財務 報告的時效性是以公告日期作為衡量之基礎，這些日期資料是抑平的資料 (censored data)，因此本文以存活模型(durationmodel)修正過去類似文獻上所用OLS 估計法的偏誤。結果顯示存活模型顯著優於OLS模型。

　　　　　In this research, I hypothesize that syndicated firms in Taiwan would have longer financial reporting lag than other non-syndicated firms. The fundamental reason is that Taiwan's syndicated firms are family controlled and, according to many studies in sociology, Chinese families regard family interest as the top priority in business practice. Therefore, the active trading within syndicated group are more likely to be irregular. This would increase audit risks and consequently, auditors would need more time for field work and for negotiation with the clients. The empirical findings show that syndicated firms do have longer Financial Reporting Lags.