本研究採用事件研究法之市場指數調整模型，探討我國金控公司是否具有初次公開發行(IPO)蜜月期之超額異常報酬現象。樣本選取期間自民國90年11月1日金控法施行至91年11月底，並與同時期上市的非金控公司公司之股價報酬進行比較。研究顯示全體樣本於初次公開發行之蜜月期間，新上市公司可獲得顯著且正向的累計異常報酬。金控公司樣本於蜜月期間，僅在上市後第2天及第8天之平均異常報酬為正，且蜜月期間之最高平均異常報酬遠低於非金控公司之最高值。後蜜月期間之股價報酬顯示，整體累計異常報酬率以金控公司最佳、其次為全體樣本，最後則為非金控公司。