臺灣人文及社會科學引文索引資料庫系統

:::

詳目顯示

回上一頁
第 1 筆 / 總合 1 筆   第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁
/1頁
題名：星期效應之實證研究--以元月份融資性商業本票為例
書刊名：明志學報
作者：徐清俊／莊惠雯
作者(外文)：Hsu, Ching-jun／Chuang, Hui-wen
出版日期：2006
卷期：37:2
頁次：頁5-15
主題關鍵詞：元月效應下星期效應；自我迴歸條件異質變異數；融資性商業本票；Day-of-the-week effect under the January effect；GARCH；Financing commercial papers
原始連結：連回原系統網址new window
相關次數：
  • 被引用次數被引用次數:期刊(0) 博士論文(0) 專書(0) 專書論文(0)
  • 排除自我引用排除自我引用:0
  • 共同引用共同引用:3
  • 點閱點閱:6
本文以融資性商業本票發行利率為研究對象，探討其是否在元月份具有星期效應(day-of-the-week effect,DOW) 以作為企業融資的參考。使用的研究方法為GARCH模型，本研究採用十年元月份(民國八十三年是九十三年)的日資料，資料來源為經濟新報資料庫。實驗結果顯示，融資性商業本票30天期有星期一效應、90天期有星期四效應以及180天期有星期二、四效應。故本研究所得發現，融資性商業本票發行利率在元月份存在星期效應的現象，不符合弱勢效率市場假說。
The purpose of this study is to verify the day-of-the-week effect under January effect of Taiwan's financing commerial papers. We manipulate the GARCH model and the daily data from 1994 to 2004. The results indicate that the 30-day commercial papers exhibit a Monday effect and the 90-day commercial papers show a Thursday effect while the 180-day commercial papers exist both Tuesday and Thursday effect. The evidences prove that the commercial papers exist the day-of-the -week effect which does not conform the weak from efficient market hypothesis.
期刊論文
1.Wang, K.、Li, Y.、Erickson, J.(1997)。A New Look at the Monday Effect。The Journal of Finance，52(5)，2171-2186。  new window
2.Ariel, R. A.(1987)。A monthly effect in stock returns。Journal of Financial Economics，18(1)，161-174。  new window
3.Dyl, E.(1977)。Capital gains taxation and the year-end stock market behavior。Journal of Finance，32(1)，165-175。  new window
4.Brown, P.、Keim, D. B.、Kleidon, A. W.、Marsh, T. A.(1983)。Stock Return Seasonalities and The Tax-Loss Selling Hypothesis: Analysis of The Arguments and Australian Evidence。Journal of Financial Economics，12(1)，105-127。  new window
5.王章誠、陳玲慧(20000300)。臺灣股市星期效應與散戶交易行為之研究。環球商業專科學校學報，7，1-11。  延伸查詢new window
6.林冠威、鍾俊文(19960900)。臺灣商業本票利率月模型之探討。貨幣觀測與信用評等，1，58-66。  延伸查詢new window
7.周建新、王根寶(20030300)。臺股實施週休二日之星期效應實證研究。證券公會季刊，2(1)，29-49。  延伸查詢new window
8.黃仁德、楊忠誠(19991200)。臺灣公債殖利率決定因素的探討。國立政治大學學報，79(2)，63-98。  延伸查詢new window
9.張盛華、郭孝芬(20040400)。臺灣短期資金市場商業本票利率之預測變數分析。景文技術學院學報，14(下)，183-195。new window  延伸查詢new window
10.楊踐為(19950100)。商業本票發行利率之季節性異常現象探討。管理評論，14(1)，69-76。new window  延伸查詢new window
11.楊踐為(19970900)。臺灣股市特別股的一月效應研究。產業金融季刊，96，73-83。  延伸查詢new window
12.楊踐為、王見成(19951200)。臺灣債券附買回市場效率性檢定。產業金融季刊，89，22-29。  延伸查詢new window
13.楊踐為、陳玲慧(19990100)。臺灣債券附買回市場星期效應之GARCH模型檢定。證券金融，60，109-126。  延伸查詢new window
14.Aggarwal, Raj、Gruca, E.(1993)。Intraday Trading Patterns in the Equity Options Markets。Journal of Financial Research，16(4)，285-297。  new window
15.Agrawal, A.、Kishore, T.(1984)。Anomalies or illusions? Evidence from stock markets in eighteen countries。Journal of Money Finance，26，38-106。  new window
16.Berges, A.、Mcconnll, J.、Schlarbaum, G.(1984)。The Turn of the Year in Canada。Journal of Finance，19，185-192。  new window
17.Constantinides, G.(1984)。Optimal Stock Trading with Personal Taxes: Implications for Prices and the Abnormal January Return。Journal of Financial Economics，13(1)，65-89。  new window
18.Granger, C. W. J.、Newbold, P.(1974)。Superious Regressiona in Econometrics。Journal of Economics，2(2)，111-120。  new window
19.Givoly, D.、Ovadia, A.(1983)。Year-End Tax-Induced Sales and Stock Market Seasonality。Journal of Finance，38(1)，171-185。  new window
20.Kato, K.、Schallheim, J.(1985)。Season and Size Anomalies in the Japanese Stock Market。The Journal of Financial and Quantitative Analysis，20(2)，243-260。  new window
21.Jaffe, J.、Westerfield, R.(1985)。The Week-End Effect in Common Stock Returns: The International Evidence。Journal of Finance，40(2)，433-454。  new window
22.Kamath, Ravindra R.、Chakornpipat, Rinjai、Chatrath, Arjun(1998)。Return Distributions and The Day-of-the-Week Effects in the Stock Exchange of Thailand。Journal of Economics and Finance，22(2/3)，97-107。  new window
23.Lakonishok, J.、Maberly, Edwin(1985)。The Weekend Effect: Trading Patterns of Individual and Institutional Investors。The Journal of Finance，45(1)，231-243。  new window
24.楊踐為(19970100)。A Note on the Day-of-the-Week GARCH Test of the Banker's Acceptance Primary Market。中國財務學刊，4(3)，1-11。new window  new window
25.Levine, P.(1988)。Black Market Currency Trading and the Weekend Effect。Akron Business and Economic Review，19(1)，64-70。  new window
26.Smirlock, M.、Starks, L.(1986)。Day-of-the-Week Effects in Stock Returns: Some Intraday Evidence。Journal of Financial Economics，17，197-210。  new window
27.Cross, Frank(1973)。The Behavior of Stock Prices on Fridays and Mondays。Financial Analysis Journal，29(6)，67-69。  new window
28.Keim, Donald Bruce、Stambaugh, Robert F.(1984)。A further investigation of the weekend effect in stock returns。The Journal of Finance，39(3)，819-835。  new window
29.French, Kenneth R.(1980)。Stock Returns and the Weekend Effect。Journal of Financial Economics，8(1)，55-69。  new window
30.Bollerslev, Tim(1986)。Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity。Journal of Econometrics，31(3)，307-327。  new window
31.Engle, Robert F.、Granger, Clive W. J.(1987)。Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing。Econometrica，55(2)，251-276。  new window
32.Dickey, David A.、Fuller, Wayne A.(1979)。Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series With a Unit Root。Journal of the American Statistical Association，74(366)，427-431。  new window
33.Said, S. E.、Dickey, David A.(1984)。Testing for Unit Roots in Autoregressive-Moving Average Models of Unknown Order。Biometrika，71(3)，599-607。  new window
學位論文
1.王韻棋(1997)。台灣證券集中市場日內效應、星期效應之實證研究--以敘述統計、OLS、ARCH、GARH及GRANGERCAUSALIY模型應用比較(碩士論文)。國立雲林科技大學。  延伸查詢new window
2.朱文燕(1995)。交易性商業本票季節性異常現象之探討(碩士論文)。國立雲林技術學院。  延伸查詢new window
3.林丙輝(1987)。台灣證券市場股票報酬週末效果之研究(碩士論文)。國立臺灣大學。  延伸查詢new window
4.吳漢銘(1994)。亞太股市之換月效果、一月效果、週末效果及相關性研究(碩士論文)。淡江大學。  延伸查詢new window
5.許晁熊(1991)。台灣股市盈餘宣告之季節性探討(碩士論文)。東海大學。  延伸查詢new window
6.施國偉(1993)。融資性商業本票發行利率星期效應檢定(碩士論文)。逢甲大學。  延伸查詢new window
7.陳守賓(1993)。台灣票券市場報酬率異常性檢定(碩士論文)。淡江大學。  延伸查詢new window
8.陳忠勤(1993)。利率變動對銀行價值影響之研究(碩士論文)。國立中央大學。  延伸查詢new window
9.黃俊郁(1985)。股票投資報酬週末效應之研究(碩士論文)。國立政治大學。  延伸查詢new window
10.黃淑芳(2000)。上市保險公司股票報酬之利率敏感性--台灣市場之實證(碩士論文)。逢甲大學。  延伸查詢new window
11.郭俊良(1990)。週內效應對報酬產生過程影響之研究--以臺灣股票市場為實證對象(碩士論文)。國立成功大學。  延伸查詢new window
12.莊証皓(2001)。利率預測與操作策略之研究--以債券市場為例(碩士論文)。實踐大學。  延伸查詢new window
13.湯培君(1996)。銀行承兌匯票發行市場星期效應之檢定：GARCH模型之應用(碩士論文)。國立雲林技術學院。  延伸查詢new window
14.趙仲偉(2003)。台灣貨幣市場融資性商業本票星期效應實證研究(碩士論文)。國立雲林科技大學。  延伸查詢new window
15.鄭智成(1993)。臺灣與國際股市週日效應的比較(碩士論文)。國立臺灣大學。  延伸查詢new window
16.盧木生(1993)。臺灣股票市場休市效果之再檢定(碩士論文)。淡江大學。  延伸查詢new window
圖書
1.Belsley, D. A.、Kuh, E.、Welsch, R. E.(1965)。Regression Diagnostics: Identifying Influential Data and Sources of Collinearity。Ithaca：Department of Agricultural Economics, Cornell University。  new window
 
 
 
 
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
QR Code
QRCODE

臺灣人文及社會科學引文索引資料庫

目前上線人數：3712（臺灣：3706，外國：6） ／ 本年度總使用人次：2564847 ／ 訪客人次（自102年09月）：68359461
國家圖書館著作權聲明 Copyright © 2013 All rights reserved.
本館地址: 100201臺北市中山南路20號． 本館地圖及交通資訊．
總機：(02)23619132．最佳瀏覽解析度為1024x768以上