金融控股公司股票報酬與財務危機風險之實證研究__臺灣人文及社會科學引文索引資料庫

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題名：	金融控股公司股票報酬與財務危機風險之實證研究
書刊名：	臺灣銀行季刊
作者：	賴藝文／游宗蔚
出版日期：	2011
卷期：	62:3
頁次：	頁46-65
主題關鍵詞：	股票報酬；財務危機風險；金融控股公司
原始連結：	連回原系統網址
相關次數：	被引用次數:期刊(1) 博士論文(0) 專書(0) 專書論文(0) 排除自我引用:1 共同引用:33 點閱:5

為探討金融控股公司在金融海嘯前後財務體質的變化以及金融控股公司股價報酬是否反應財務危機風險，本研究採用四個不同觀點模式計算金融控股公司的財務危機風險指標，依2002年第1季至2009年第1季的季資料以追蹤資料分析法探討國內金融控股公司財務危機風險與股價報酬的關係。根據追蹤資料單根檢定的結果，在金融海嘯前期，財務危機風險指標多為恆定，而金融海嘯後期，多數財務危機風險呈現發散非恆定的特性；此外，在研究期間內財務危機風險確實包含在金融控股公司的股票定價中，且財務危機風險指標可以預測下期金控股價報酬變化，財務危機風險與股價報酬多呈現負向關係；最後，民營金融控股公司盈餘宣告日存在雜訊干擾效果，而公營金融控股公司則無此現象。

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期刊論文
1.	Griffin, John M.、Lemmon, Michael L.(2002)。Book-to-Market Equity, Distress Risk, and Stock Returns。Journal of Finance，57(5)，2317-2336。
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研究報告
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3.	Bharath, Sreedhar T.、Shumway, Tyler(2005)。Forecasting Default with the KMV-merton Model。University of Michigan。

學位論文
1.	黃蕙茵(2004)。台灣股票市場之破產風險與股票報酬(碩士論文)。國立東華大學。延伸查詢
2.	王戊昌(2006)。財務困難指標、公司治理與股價表現(碩士論文)。國立中興大學。延伸查詢
3.	張朝松(2005)。違約風險與公司規模、淨值市價比(碩士論文)。國立中正大學。延伸查詢
4.	張惠萍(2009)。股票報酬與違約風險關係之研究--以台灣股票市場為例(碩士論文)。東吳大學。延伸查詢
5.	薛曉玲(2003)。臺灣地區銀行業會計盈餘資訊內涵之實證研究--資訊元分析法之應用(碩士論文)。朝陽科技大學。延伸查詢

圖書論文
1.	Hall, B. J.、Weinstein, D. E.(2000)。Main Banks, Creditor Concentration, and the Resolution of Financial Distress in Japan。Finance, Governance, and Competitiveness in Japan。New York：Oxford University Press。

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