臺灣人文及社會科學引文索引資料庫系統

:::

詳目顯示

回上一頁
第 1 筆 / 總合 1 筆   第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁
/1頁
題名：社會責任指數的波動性不對稱與冪級數模型之分析
書刊名：會計與財金研究
作者：李彥賢
作者(外文)：Lee, Yen-hsien
出版日期：2012
卷期：5:1
頁次：頁61-74
主題關鍵詞：企業社會責任指數；APGARCH模型；波動性；平均絕對百分比誤差檢定法；Corporate social responsibility index；APGARCH model；Volatility；MAP
原始連結：連回原系統網址new window
相關次數：
  • 被引用次數被引用次數:期刊(0) 博士論文(0) 專書(0) 專書論文(0)
  • 排除自我引用排除自我引用:0
  • 共同引用共同引用:53
  • 點閱點閱:61
本研究利用富時社會責任指數系列（FTSE4Good Index Series）中的富時社會責任歐洲指數、富時社會責任全球指數、富時社會責任英國指數與富時社會責任美國指數為主要研究對象，探討企業社會責任指數的波動性是否亦存在不對稱效果、最適冪級數值，並分析比較各波動性模型對於企業社會責任指數波動性預測效果。實證發現各社會責任指數存在波動叢聚效果，冪級數條件值皆小於2。而社會責任指數其存在波動性不對稱效果，除社會責任美國指數以外。最後，以MAPE準則比較預測能力結果得知各社會責任指數皆以APGARCH模型具有較佳之波動性預測能力。
This study uses FTSE4Good indices including FTSE4Good Europe Index, FTSE4Good global Index, FTSE4Good UK Index and FTSE4Good US Index to investigate whether corporate social responsibility indices have asymmetric volatility and optimal power transformation value. And then this paper examines the volatility forecasting performance by GARCH, Power GARCH (PGARCH) and Asymmetric PGARCH (APGARCH) models. The empirical result indicates that all corporate social responsibility indices have volatility clustering and the optimal power transformation obtained with the APGARCH model is virtually never large than 2. Moreover, the corporate social responsibility indices have asymmetric volatility, except FTSE4Good US Index. In term of MAPE, APGARCH model is preferred; thus, flexibility APGARCH model has the optimal volatility forecasting performance.
期刊論文
1.李彥賢、陳郁涵、蘇韋帆(201110)。ADL門檻模型估計績效--以波動度指數期貨為例。績效與策略研究，8(2)，1-10。new window  延伸查詢new window
2.葉山彩蘭(2009)。探討日本企業的社會責任與經營倫理。多國籍企業管理評論，3(1)，173-188。  延伸查詢new window
3.劉洪鈞、張高瑩(20100300)。以不同代理變數評估GARCH族模型之金融市場波動預測績效。績效與策略研究，7(1)，1-16。new window  延伸查詢new window
4.聶建中、黃昱程(20100600)。利率期間結構與未來通貨膨脹之關係--縱橫門檻效果檢定。會計與財金研究，3(2)，1-15。new window  延伸查詢new window
5.Ederington, L. H.、Guan, W.。How asymmetric is U.S. stock market volatility?。Journal of Financial Markets，13(2)，225-248。  new window
6.Engle, R. F.、Ng, V. K.(1993)。Measuring and testing the impact of news on volatility。Journal of Finance，48，1749-1778。  new window
7.Erb, C.、Harvey, C. R.、Viskanta, T.(1994)。National risk and global fixed income allocation。Journal of Fixed Income，4(2)，17-26。  new window
8.Freire, S. F.、Fontana, V. T.、Pereira, E. M.(2010)。Socioenvironmental responsibility index of Brazilian corporations。  new window
9.Hoti, S.、McAleer, M.、Pauwels, L. L.(2008)。Multivariate volatility in environmental finance。Mathematics and Computers in Simulation，78(2/3)，189-199。  new window
10.Karanasos, M.、Kim, J.(2006)。A re-examination of the asymmetric power ARCH model。Journal of Empirical Finance，13(1)，113-128。  new window
11.Nelson, D.(1991)。Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach。Econometrica，59(2)，347-370。  new window
12.Nikolaos, S.、Ioannis, K.、Nikos, K.、George, K.(2009)。Macroeconomic effects on D. J. S. I.-World returns。International Journal of Economic Sciences and Applied Research，2(2)，95-110。  new window
13.Ortas, E.、Moneva, J. M.、Salvador, M.(2010)。Conditional volatility in sustainable and traditional stock exchange indexes, Analysis of the Spanish market。Globalization Competitividad y Gobemabilidad，4(2)，104-129。  new window
14.Park, B. J.(2011)。Asymmetric herding as a source of asymmetric return volatility。Journal of Banking & Finance，35(10)，2657-2665。  new window
15.Sariannidis, N.、Giannarakis, G.、Litinas, N.、Konteos, G.(2010)。A GARCH examination of macroeconomic effects on U.S. stock market, A distinguish between the total market index and the sustainability index。European Research Studies Journal，13，129-142。  new window
16.Talpsepp, T.、Rieger, M. O.(2010)。Explaining asymmetric volatility around the world。Journal of Empirical Finance，17(5)，938-956。  new window
17.Tse, Y. K.、Tsui, A. K. C.(1997)。Conditional volatility in foreign exchange rates: Evidence from the Malaysian Ringgit and Singapore Dollar。Pacific-Basin Finance Journal，5，345-356。  new window
18.Tularam, G. A.、Roca, E.、Wong, V. S. H.(2010)。Investigation of socially responsible investment markets (SRI) using dynamic conditional correlation (DCC) method: Implications for diversification。Journal of Mathematics and Statistics，6(4)，385-394。  new window
19.陳揚仁(20100300)。臺灣與韓國TFT-LCD面板產業股價連動性之研究--FIEC-FIGARCH模型之應用。多國籍企業管理評論，4(1)，225-244。new window  延伸查詢new window
20.鄒易凭、胡緒寧、鄭婉秀(20081200)。不對稱幂級數GARCH模型之多樣化應用。東吳經濟商學學報，63，29-51。new window  延伸查詢new window
21.Hentschel, L.(1995)。All in the Family Nesting Symmetric and Asymmetric GARCH Models。Journal of Financial Economics，39(1)，71-104。  new window
22.莊忠柱(20001000)。股價指數期貨與現貨的波動性外溢：臺灣的實證。證券市場發展，12(3)=47，111-139。new window  延伸查詢new window
23.王甡(19950100)。報酬衝擊對條件波動所造成之不對稱效果--臺灣股票市場之實證分析。證券市場發展，7(1)=25，125-161。new window  延伸查詢new window
24.Rabemananjara, R.、Zakoïan, J. M.(1993)。Threshold ARCH Models and Asymmetries in Volatility。Journal of Applied Econometrics，8，31-49。  new window
25.Longin, Francois M.、Solnik, Bruno(2001)。Extreme Correlation of International Equity Markets。Journal of Finance，56(2)，649-676。  new window
26.Bollerslev, Tim(1986)。Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity。Journal of Econometrics，31(3)，307-327。  new window
27.Ding, Zhuanxin、Granger, Clive W. J.、Engle, Robert F.(1993)。A long memory property of stock market returns and a new model。Journal of Empirical Finance，1(1)，83-106。  new window
28.Santis, G.、Gerard, B.(1997)。International Asset Pricing and Portfolio Diversification with Time-varying Risk。Journal of Finance，52，1881-1912。  new window
29.蔡信夫、王偉權(2009)。CFO異動之價格效果: 考慮條件異質之事件研究法。會計與財金研究，2(2)，29-40。  延伸查詢new window
30.Bildirici, Melike、Ersin, Özgür Ömer.(2009)。Improving forecasts of GARCH family models with the artificial neural networks: An application to the daily returns in Istanbul Stock Exchange。Expert Systems with Applications，36(4)，7355-7362。  new window
學位論文
1.楊紫涵(2010)。社會責任指數與環境、社會及公司治理之關聯性分析--以FTSE4Good系列指數為例(碩士論文)。國立中央大學。  延伸查詢new window
2.廖嘉瑜(2009)。社會責任型指數與一般股票指數報酬波動之比較分析(碩士論文)。逢甲大學。  延伸查詢new window
 
 
 
 
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
:::
無相關書籍
 
無相關著作
 
QR Code
QRCODE

臺灣人文及社會科學引文索引資料庫

目前上線人數：990（臺灣：990，外國：0） ／ 本年度總使用人次：1972506 ／ 訪客人次（自102年09月）：67769044
國家圖書館著作權聲明 Copyright © 2013 All rights reserved.
本館地址: 100201臺北市中山南路20號． 本館地圖及交通資訊．
總機：(02)23619132．最佳瀏覽解析度為1024x768以上