本研究利用台灣上市與上櫃公司長式財務報表（Long Format Financial Report）有關企業向銀行借款的明細，檢驗當今金融機構經營環境的險惡，到底是因為銀行「普遍」對於企業放款的徵信工作未能落實，即所謂「粗心放款者（Careless Lender）」假說；還是由於若干銀行「特定」往來對象是經營不善的企業所造成，即所謂「壞的借款者（Bad Borrowers）假說」。實證結果發現：不管是以放款件數或放款金額統計，當今金融機構經營績效低落，證實較偏向「粗心放款者」假說。因為金融自由化後，銀行家數快速增加，使放款業務競爭加劇，因此在放款條件的審核上各銀行普遍相對變得較為寬鬆，因此逾放增加速度迅速上升，而使銀行經營績效降低。