近十餘年來，我國金融機構一直處於過度競爭（overbanking）的狀態，銀行業經營困難，陷入困境。政府為協助銀行業突破經營困境，次第效法先進國家銀行經營管理模式，考慮開放跨業經營。2000 年，政府頒布金融機構合併法、銀行法修正案等，鼓勵金融機構合併，並開放銀行轉投資金融相關事業。2001 年，政府復參酌美日模式訂定金融控股公司法，開放設立金融控股公司，容許其跨業經營銀行、證券及保險等業務，以擴大經營規模，提升競爭力；同年保險業及證券業相關法規亦經增修，開放轉投資金融相關事業。金融機構的轉投資及併購大戰於焉開啟，在 2004 年推動的第二次金融改革催化下，更加速銀行業的併購活動，戰況激烈，也頻出狀況。 由於近年來我國金融機構的相關法規主要師法美國法規訂定，間酌參日歐法規，該等國家在金融機構轉投資的運作上並未出現多大問題，但我國金融機構進行轉投資時，常不順遂，時有狀況發生，其原因何在？本文試圖從美國金融機構放寬轉投資（或稱跨業經營）的規範，探討我國金融機構轉投資頻出狀況的原因並尋求改善之道。