隨著金融自由化的趨勢，企業進行金融操作的手法日趨複雜。金融業在從事授信業務之際，如何能預先掌握企業出現財務危機之徵兆，及早防範以降低授信風險，保障銀行債權不受損失，並對企業提出警訊為一重要課題。本研究以某全國性銀行1998年至2003年之間發生財務危機的39家上市、上櫃授信企業為研究對象，以1:2比率配對正常公司，採用二項式Logit迴歸分析，並以企業財務、經營管理及公司治理資訊為三大主軸，分別以企業財務資訊、銀行徵信資訊，以及公司治理資訊，試圖建構一套適合金融機構作授信決策參考之財務危機預警模型。 實證結果發現，以司公治理加上銀行徵信資訊所建立的財務危機預警模型，其在危機發生前一至三年的整體正確預測率最高，而利用銀行徵信資訊所建立的預警模型整體正確預測率次高。另在財務資訊變數方面，流動比率、存貨週轉率、股東權益報酬率、純益率與企業財務危機發生之可能性呈現顯著負向關聯性；在經營管理變數方面，營收是否連續三年衰退、營授比率與企業財務危機發生之可能性呈現顯著正向關聯性；而在公司治理變數方面，有控制權股東股權質押比率與企業財務危機發生之可能性呈現顯著正向關聯性。 綜言之，過去銀行辦理授信業務，多僅重視企業之財務資訊，加上迷信大企業，道致逾放比不斷升高。為避免重蹈覆轍，本研究利用企業財務、經營管理、以及公司治理三大資訊為變數分別建構財務危機預警模型，結果發現僅以傳統財務資訊建構的模型正確預測率最低，而以公司治理與徵信資訊建構的模型正確預測率在危機發生前一至三年均達88%公上，驗證了銀行辦理授信業務時，對於企業公司治理良窳及經營管理品質若能同時列入考量，有助及早偵測出企業發生財務危機之徵兆，防範未然。